[기업분석] 클래시스 SWOT분석 및 재무제표 분석

좋문대생 입니다.

의료기기, 미용기기 분야에서 가장 유망한 기업.
높은 영업이익률로 가장 눈여겨 보는 기업입니다.

“클래시스”

다른 미용기기 분석도 했었습니다.
참고하시면 됩니다.


비올 기업분석

[기업분석] 비올 SWOT분석 및 재무제표 분석

클래시스는?

@클새시스 공식홈페이지

국내 미용 의료기기 전문기업으로 피부과, 성형외과 등에서 사용 되는 의료기기 및 미용기기를 개발,제조하는 회사입니다. 주요 제품은 HIFU(고강도 집속 초음파)기기, 레이저 기기, RF(고주파)기기 등이며, 전 세계 피부과 및 의료 미용 시장을 대상으로 사업을 영위하고 있습니다. 글로벌 시장에서도 빠른 성장세를 보이며 수출 비중이 높아지는 추세입니다.


매출 비중을 보겠습니다.

1. 미용 의료기기 판매(약 80~85%)

- HIFU 기기 : 주력 제품으로 고강도 집속 초음파를 활용한 미용 의료기기입니다. 대표 제품으로는 슈링크(SHRINK)가 있으며, 피부 탄력 개선, 리프팅, 주름 개선 등 다양한 미용 시술에 사용 됩니다. 글로벌 시장에서 높은 수요를 보이고 있으며, 매출의 50~60%를 차지 합니다.

- 레이저 기기 : 레이저를 이용해 피부 개선, 제모 등의 시술에 사용되는 기기들로 구성됩니다. 레이저 기기군은 전체 매출의 약 15~20%를 차지하고 있으며, 주로 피부 개선, 주근깨 제거 등의 미용 시술에서 사용됩니다.

- RF 기기 및 기타 제품 : RF(고주파) 기기와 기타 의료용 장비로, 주로 피부 탄력, 리프팅 시술에 사용됩니다. 이 부문은 전체 매출의 약 10 ~ 15%정도를 차지하고 있습니다.

2. 서비스 및 소모품 판매(약 15~20%)

- 서비스 및 소모품 판매는 장비 판매 이후 지속적인 수익 창출을 위한 핵심 요소로, 의료기기 사용 시 소모되는 카트리지 및 액세서리 등의 소모품 판매를 포함합니다. 이는 고객 병원 및 피부과에서 클래시스 장비를 꾸준히 사용하면서 발생하는 수익입니다.

S(강점)

다양한 제품 포트폴리오 및 기술력

클새시스는 HIFU, 레이저, RF 등의 다양한 미용 의료기기 라인업을 보유하고 있습니다. 특히 슈링크(SHRINK) 기기의 성공은 고강도 집속 초음파(HIFU) 분야에서의 기술력을 입증하며, 전 세계 시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.

글로벌 시장 진출 및 수출 확대

국내뿐만 아니라 해외 시장에서도 활발히 사업을 확장하고 있습니다. 특히 아시아, 유럽, 중동 등 다양한 지역에서 수출 비중이 꾸준히 증가하고 있으며, 이는 매출 성장에 긍정적으로 작용하고 있습니다. 수출 비중은 전체 매출의 70% 이상을 차지하고 있습니다.

지속적인 R&D 투자 및 신제품 출시

제품 개발과 R&D 투자를 통해 지속적으로 신제품을 출시하고 있습니다. 이러한 R&D 역량은 기술적 우위와 시장 경쟁력 확보에 중요한 역할을 하며, 새로운 미용 기술과 트렌드에 신속하게 대응할 수 있는 능력을 제공합니다.

W(약점)

의료기기 시장의 규제 및 인증 부담

미용 의료기기 산업 특성상 각국의 의료기기 규제 및 인증 절차를 준수해야 합니다. 이는 신규 제품 출시와 해외 시장 진출 시 일정한 시간과 비용이 소요되며, 인증 절차에 따른 불확실성이 존재합니다.

경쟁 심화 및 제품 가격 압박

미용 의료기기 시장은 국내외에서 경쟁이 치열하며, 유사한 기능을 가진 경쟁 제품이 다수 출시되고 있습니다. 특히 저가의 중국산 제품과의 경쟁은 클래시스 제품 가격에 대한 압박 요인으로 작용할 수 있습니다.

O(기회)

미용 의료기기 시장의 성장 및 수요 증가

전 세계적으로 미용 및 웰니스에 대한 관심이 높아지면서 피부과, 미용 시술에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 이는 클래시스의 제품에 대한 시장 수요 증가로 이어져 매출 성장의 기회가 됩니다.

신흥 시장 진출 및 확장 가능성

기존에 주력해왔던 아시아와 유럽 외에도 중동, 남미, 북미 등 신흥 시장에서 미용 의료기기에 대한 수요가 늘어나고 있습니다. 이러한 지역에서의 진출과 수출 확대는 매출 다각화 및 글로벌 입지 강화의 기회로 볼 수 있습니다.

신제품 및 혁신 기술 개발

피부과 및 성형 분야의 기술 발전에 따라 새로운 제품 및 시술법에 대한 수요가 늘고 있습니다. 클래시스는 지속적인 R&D를 통해 차별화된 신제품을 출시하고 새로운 기술을 적용해 시장을 선점할 수 있는 기회를 갖습니다.

T(위협)

규제 및 인증 강화

미용 의료기기 산업은 각국 정부의 규제와 인증 기준 변화에 따라 사업이 크게 영향을 받을 수 있습니다. 만약 규제가 강화되거나 인증 절차가 변경될 경우 제품 출시 지연이나 추가적인 비용 발생의 위험이 있습니다.

경쟁 심화 및 가격 경쟁

글로벌 미용 의료기기 시장은 경쟁이 심화되고 있으며, 특히 저가 제품의 등장으로 인해 가격 경쟁이 심화되고 있습니다. 이는 클래시스의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

신제품 출시 실패 및 시장 수요 변화

신제품 개발은 높은 연구개발비와 시장 진출의 리스크가 동반됩니다. 만약 신제품이 시장에서 실패하거나 수요 변화에 대응하지 못할 경우 재고 부담과 매출 감소로 이어질 수 있습니다.

SWOT분석 결론

HIFU 기기인 슈링크를 비롯해 다양한 미용 의료기기를 보유한 기술력 있는 기업으로, 국내외 시장에서 안정적인 매출 성장을 이루고 있습니다. 글로벌 미용 의료기기 시장의 성장세를 적극적으로 활용해 수출을 확대하고 있으며, 신제품 개발 및 기술 혁신을 통해 시장 경쟁력을 유지하고 있습니다. 그러나 규제와 인증 절차, 경쟁 심화, 신제품 개발 리스크 등에 대한 관리는 사업의 핵심 과제로 남아 있습니다.

재무제표 분석

@구글 금융

1년동안 60% 많이 올랐습니다.
그래도 실적도 잘나오고 수익률도 잘나와서
기대가 되는 기업입니다.

최근 몇 년간 꾸준한 매출 성장세를 보여주고 있으며, 특히 해외 수출의 증가가 매출 상승의 주요 동인입니다. K-beauty와 미용 의료기기에 대한 수요 증가는 회사의 수익성을 높이는 요인입니다.

클래시스는 영업이익률이 업계 평균 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 특히 HIFU 기기와 같은 고마진 제품이 매출의 상당 부분을 차지해 수익성이 개선되고 있습니다.

매출 성장과 더불어 영업 비용 절감, 수익 구조 개선 등의 노력이 반영된 결과입니다.

현금 및 현금성 자산, 매출 채권, 재고 자산 등 다양한 유동자산을 보유하고 있으며, 이는 영업 활동을 안정적으로 지원합니다. 또한, 유동부채를 커버할 수 있는 충분한 유동성이 확보되어 있어 재무 건전성도 높습니다.

부채비율은 상대적으로 낮은 수준으로, 회사의 재무 안정성이 높다고 볼 수 있습니다. 차입금이 적어 이자 비용 부담이 적으며, 자본 대비 부채 비중이 낮아 외부 자금 의존도 낮습니다.

매년 순이익 누적을 통해 증가하고 있으며, 이는 주주 가치와 기업의 재무적 안정성에 긍정적인 영향을 미칩니다. 자본 확대는 향후 투자와 성장을 위한 재무적 기반을 강화하는 동시에, 배당 지급 능력과 주주 가치를 제고하는 요소로 작용하고 있습니다.

영업활동 현금흐름은 매출 증가에 힘입어 꾸준한 플러스를 유지하고 있으며, 이는 회사의 본업인 미용 의료기기 판매와 소모품 판매가 안정적인 현금 창출 능력을 가지고 있다는 것을 의미합니다. 회사의 일상적인 영업 활동 과 운영 자금 마련에 긍정적으로 기여하고 있습니다.

신규 기기 개발 및 생산 설비 투자에 다른 자금 유출을 나타냅니다. 이는 미래 제품 개발과 생산 능력 확장을 위한 투자로 볼 수 있으며, 회사의 중장기적인 성장 전략을 위한 필수적인 지출입니다. 신기술 도입과 제품군 다양화에 따른 투자가 꾸준히 이루어지고 있습니다.

배당 성향이 비교적 안정적이며, 주주 가치를 높이기 위한 배당 정책과 적절한 자본 운용을 통해 재무구조의 안정성을 확보하고 있습니다. 부채 상환과 자금 조달이 효율적으로 이뤄져 재무적 부담이 낮은 편입니다.

재무제표 분석 결론

영업이익률과 순이익률이 업계에서 높은 수준으로 안정적인 수익 창출을 이어가고 있습니다. 해외 시장에서의 수출 증가, 제품의 마진 개선, R&D 투자에 기반한 신제품 출시 등이 매출과 이익 성장의 핵심 요인입니다. 부채 비율이 낮고 영업 현금흐름이 안정적이므로 재무 구조의 건전성이 높습니다. 이러한 안정성은 향후 성장 동력을 발위하고 주주 가치를 높이는 기반이 됩니다.

다만, 의료기기 산업 특성상 각국의 규제 및 인증, 시장 경쟁 심화, 신제품 개발 실패 가능성 등의 리스크를 관리하며 성장 전략을 수립하는 것이 필요합니다.

전체적으로 볼 때 높은 수익성, 안정적인 재무 상태, 그리고 글로벌 시장에서의 성장 잠재력을 가진 기업으로 평가됩니다. 미용 의료기기 시장의 성장에 힘입어 향후 지속적인 매출 및 이익 확대가 예상되며, 시장 트렌드와 수요 변화에 빠르게 대응하는 전략이 요구됩니다.