[기업분석] 오라클 SWOT분석 및 재무제표 분석

좋문대생 입니다.

클라우드 기업으로 핫한 ‘오라클‘
앞으로 데이터센터 및 AI가 확장할수록
수혜를 보는 섹터이자 기업입니다.

오라클은?

@나무위키

오라클(Oracle)은 세계적인 소프트웨어 및 클라우드 서비스 기업으로, 특히 데이터베이스 관리 시스템(DBMS)에서 시장의 선도적인 위치를 차지하고 있습니다. 기업용 소프트웨어, 클라우드 인프라 서비스(IaaS), 소프트웨어 개발 플랫폼(PaaS) 등을 통해 기업의 디지털 전환을 지원하며, 클라우드 서비스의 확장에 주력하고 있습니다. 최근 몇 년간 클라우드 비즈니스로의 전환을 가속화하며 온프레미스 소프트웨어에서 클라우드 기반 솔루션으로 변화하고 있습니다.

사업 분야 및 매출 비중 분석

1. 클라우드 서비스 및 라이선스 지원 (약 70%)

오라클 매출의 가장 큰 비중을 차지하는 분야로, 클라우드 인프라(IaaS), 플랫폼(PaaS), 소프트웨어 라이선스 지원 등이 포함됩니다. 이 부문은 기업 고객이 기존에 구입한 소프트웨어 라이선스의 유지보수와 업그레이드 지원을 포함하며, 매출의 약 70%를 차지합니다. 클라우드 서비스는 특히 클라우드 데이터베이스(Autonomous Database)와 ERP, HCM, SCM 애플리케이션으로 구성되어 있으며, 클라우드 전환에 따른 성장 기회를 활용하고 있습니다.

2. 온프레미스 라이선스 (약 10%)

온프레미스 소프트웨어 라이선스 판매로, 데이터베이스 소프트웨어와 미들웨어 솔루션 등이 주요 제품입니다. 오라클의 전통적인 DBMS 고객들이 주로 사용하는 라이선스로, 매출의 약 10%를 차지합니다. 이 부문은 클라우드 전환으로 인해 점차 감소하고 있지만, 여전히 일부 대기업 고객들은 온프레미스 솔루션을 사용하고 있어 지속적인 매출원이 되고 있습니다.

3. 하드웨어 (약 7%)

하드웨어 사업은 엑사데이터(Exadata) 시스템과 같은 엔터프라이즈급 서버 및 스토리지를 포함합니다. 클라우드 데이터센터 구축과 데이터베이스 성능 향상을 위한 고성능 하드웨어 제공이 주요 목적입니다.

4. 서비스 (약 13%)

오라클의 서비스 부문은 컨설팅, 교육, 클라우드 마이그레이션 지원 등을 포함하며, 매출의 약 13%를 구성합니다. 특히, 기업의 디지털 전환을 위한 전문 컨설팅과 기술 지원 서비스가 주요한 역할을 하고 있습니다.

S(강점)

@DALLE

강력한 데이터베이스 시장 지위

데이터베이스 관리 시스템(DBMS) 시장에서 전 세계적인 리더로 자리 잡고 있으며, Oracle Database는 대기업과 공공기관에서 널리 사용되고 있습니다. 오라클의 데이터베이스 솔루션은 안정성, 성능, 보안성에서 높은 평가를 받고 있어, 많은 기업의 핵심 시스템에서 사용됩니다.

광범위한 클라우드 애플리케이션 포트폴리오

ERP, HCM, SCM과 같은 클라우드 애플리케이션을 제공하며, 기업 관리 소프트웨어 시장에서 강력한 경쟁력을 보유하고 있습니다. Oracle Cloud의 애플리케이션은 기능적 통합과 사용 편의성 덕분에 많은 대기업 고객에게 매력적인 선택지로 자리 잡고 있습니다.

고객 유지율과 충성도

고객 유지율은 매우 높으며, 소프트웨어 라이선스 지원을 통해 고객들이 오라클의 제품을 지속적으로 사용하도록 유도하고 있습니다. 이는 지속적인 매출 흐름을 보장하며, 클라우드 서비스로의 전환을 통해 고객을 유지할 수 있는 기반을 제공합니다.

W(약점)

@DALLE

온프레미스 소프트웨어 의존도

여전히 온프레미스 소프트웨어 매출에 상당 부분 의존하고 있으며, 이는 클라우드 네이티브 경쟁사들에 비해 유연성이 떨어질 수 있습니다. 클라우드 전환 속도가 느려지면 시장에서의 경쟁력 약화가 우려됩니다.

높은 가격 정책

제품과 서비스는 비교적 높은 가격으로 제공되며, 이는 중소기업이나 비용 절감을 우선시하는 기업들에게 부담이 될 수 있습니다. 비용 효율적인 클라우드 솔루션을 찾는 기업들이 AWS, 구글 클라우드와 같은 경쟁사로 이동할 가능성이 있습니다.

복잡한 라이선스 구조

라이선스 정책은 복잡하고 이해하기 어려워, 고객들이 라이선스를 최적화하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 이로 인해 고객 만족도가 낮아질 수 있습니다.

O(기회)

@DALLE

클라우드 서비스 확장

클라우드 시장의 급성장은 오라클에게 큰 기회를 제공하고 있습니다. ERP, SCM, HCM 클라우드 애플리케이션의 수요가 증가하고 있으며, 오라클은 클라우드 기반 데이터베이스와 클라우드 인프라 서비스로 이 시장에서 점유율을 확대할 수 있습니다.

AI와 머신러닝의 통합

클라우드 애플리케이션에 AI와 머신러닝 기능을 통합하여 스마트 자동화를 제공할 수 있습니다. 이는 고객의 업무 효율성을 높이고, 데이터 기반 의사결정을 지원하여 클라우드 서비스의 부가가치를 높일 수 있습니다.

기업의 디지털 전환 지원

글로벌 기업들의 디지털 전환이 가속화되면서, 클라우드 전환, 데이터 분석, IT 인프라 현대화에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 오라클은 이를 지원할 수 있는 다양한 솔루션을 보유하고 있습니다.

T(위협)

@DALLE

치열한 클라우드 시장 경쟁

AWS, 마이크로소프트 애저, 구글 클라우드와 같은 거대 경쟁사들이 클라우드 시장을 주도하고 있습니다. 이들 경쟁사와의 가격 경쟁과 기술 혁신이 오라클의 시장 점유율에 위협이 될 수 있습니다.

라이선스 및 규제 리스크

국제 규제 강화와 데이터 보호 규정은 오라클의 데이터베이스 및 클라우드 서비스 운영에 영향을 미칠 수 있으며, 라이선스 정책의 변화가 고객에게 부담이 될 수 있습니다.

기술 변화의 빠른 속도

클라우드 기술의 빠른 변화와 오픈소스 소프트웨어의 확산은 오라클의 기존 소프트웨어 제품에 대한 수요를 줄일 수 있습니다. 이에 대응하지 못하면 시장에서의 입지가 약화될 위험이 있습니다.

SWOT 분석 결론

데이터베이스 시장에서의 강력한 입지와 클라우드 애플리케이션 포트폴리오를 통해 디지털 전환과 클라우드 수요 증가를 기회로 활용할 수 있습니다. 그러나 온프레미스 의존도와 가격 정책, 복잡한 라이선스 구조는 개선해야 할 부분입니다. 클라우드 경쟁 심화와 기술 변화에 유연하게 대응하는 전략이 필요합니다.

재무제표 분석

@구글 금융

클라우드 시장에서 오라클은 꽤나 인기가 좋습니다.
AI가 앞으로 실생활에 스며들수록
클라우드의 미래는 더욱 좋습니다.

1년에 주가도 70% 이상이면 매우
많이 오른 상황입니다.
우상향을 기대합니다.

@구글 금융

2023년 연간 매출은 약 500억 달러로, 클라우드 서비스 확장과 라이선스 지원의 성장이 주요 요인입니다. 클라우드 서비스 부문의 두 자릿수 성장이 두드러졌습니다.

영업이익률은 약 35%로, 고수익성 사업 구조를 통해 높은 수익성을 유지하고 있습니다. 클라우드 서비스와 소프트웨어 라이선스 지원이 영업이익률 향상에 기여하고 있습니다.

순이익률은 약 30%로 매우 높은 편입니다. 비용 관리와 효율적인 운영 덕분에, 2023년 순이익은 약 150억 달러를 기록했습니다.

@구글 금융

현금 및 현금성 자산을 약 400억 달러 이상 보유하고 있으며, 유동비율은 1.8 이상으로 단기적인 재무 안정성을 확보하고 있습니다.

부채 비율은 약 45%로, 경쟁사들과 비교했을 때 평균 수준을 유지하고 있으며, 장기적 재무 건전성은 안정적입니다. 이는 미래의 인수합병(M&A)이나 대규모 설비 투자를 위한 자금 조달에도 유리한 조건을 제공합니다.

@구글 금융

영업활동 현금흐름은 약 150억 달러 이상으로, 클라우드 서비스 매출의 증가와 고객 라이선스 지원에서 발생하는 지속적인 현금 창출 능력이 강력합니다.

클라우드 인프라 확장과 데이터센터 구축을 위해 매년 100억 달러 이상을 투자하고 있으며, 이는 클라우드 경쟁력을 높이는 주요 전략입니다.

배당금 지급과 자사주 매입을 통해 주주 가치를 제고하고 있으며, 2023년 기준으로 약 120억 달러 이상의 자금을 배당금으로 지급했습니다.

재무제표 분석 결론

오라클은 높은 영업이익률과 순이익률을 바탕으로 안정적인 현금 흐름을 유지하고 있으며, 클라우드 서비스 확대와 지속적인 투자를 통해 성장 동력을 강화하고 있습니다. 낮은 부채 비율과 강력한 현금 창출 능력은 향후 R&D 투자와 인수합병 등 전략적 성장 기회를 모색하는 데 중요한 재정적 기반을 제공합니다.

결론

데이터베이스 시장의 리더로서, 클라우드 전환 가속화와 디지털 전환 지원을 통해 지속적으로 성장하고 있습니다. 클라우드 애플리케이션 포트폴리오 강화와 AI/머신러닝 통합을 통해 클라우드 서비스의 가치를 높이고 있으며, 강력한 재무 상태를 바탕으로 경쟁력 있는 위치를 유지하고 있습니다. 온프레미스 의존도와 가격 경쟁력은 여전히 도전 과제지만, 지속적인 기술 혁신과 투자를 통해 이를 극복할 수 있습니다.